Comprendre vos options d'achat d'actions pour les employés De nombreuses entreprises émettent des options d'achat d'actions pour leurs employés. Lorsqu'ils sont utilisés de manière appropriée, ces options peuvent vous valoir beaucoup d'argent. Notions de base sur l'option d'achat d'actions Avec un plan d'options d'achat d'actions pour les employés, vous bénéficiez du droit d'acheter un nombre déterminé d'actions de la société, à un prix déterminé appelé prix d'exercice (appelé aussi prix d'exercice ou prix d'exercice) D'années. Vos options auront une date d'acquisition et une date d'expiration. Vous ne pouvez pas exercer vos options avant la date d'acquisition ou après la date d'expiration. Vos options sont considérées comme étant dans l'argent lorsque le prix du marché actuel du stock est supérieur au prix de subvention. Voici un résumé de la terminologie que vous verrez dans votre plan d'options d'achat d'actions: Prix de subvention prix d'exercice prix le prix spécifié à laquelle votre plan d'options d'achat d'actions d'employés vous dit que vous pouvez acheter le stock Date d'émission la date où l'option vous est donnée Prix de marché le courant Prix de l'action Date d'acquisition - date à laquelle vous pouvez exercer vos options selon les modalités de votre plan d'options d'achat d'actions d'employés Date d'exercice la date à laquelle vous exercez vos options Date d'expiration la date à laquelle vous devez exercer vos options ou elles expireront Comprendre l'employé Options d'achat d'actions Pour comprendre comment fonctionne un plan d'options d'achat d'actions typiques pour les employés, regardons un exemple. Supposons que sur 112012 vous êtes émis des options d'achat d'actions des salariés qui vous donnent le droit d'acheter 1 000 actions de Widget au prix de 10,00 par action. Vous devez le faire par 112022. Le jour de la Saint-Valentin en 2017 actions Widget atteint 20,00 par action et vous décidez d'exercer vos options d'achat d'actions des employés. Votre prix de subvention est de 10,00 par action Le prix actuel du marché est de 20,00 par action Votre date d'émission est 112012. Votre date d'exercice est 2142017. Votre date d'expiration est 112022. Pour exercer vos options, vous devez acheter les actions pour 10 000 (1 000 actions x 10,00 un partage). Il ya quelques façons que vous pouvez faire cela: Payez de l'argent que vous envoyez 10 000 à la société de courtage traitant la transaction d'options et vous recevez 1 000 actions de Widget. Vous pouvez conserver les 1 000 actions ou les vendre. Exercice sans espèces Vous exercez vos options et vendez suffisamment d'actions pour couvrir le prix d'achat. La maison de courtage fait cela se produire simultanément. Vous êtes laissé avec 500 parts de Widget que vous pouvez garder ou vendre. Échange de titres Vous envoyez un certificat pour 500 actions de Widget, ce qui équivaut à 10 000 au prix courant du marché, et ceci est utilisé pour acheter les 1 000 actions à 10,00 par action. Vous êtes laissé propriétaire d'un total de 1000 actions de Widget que vous pouvez soit garder ou vendre. Types d'options d'achat d'actions des employés Il existe deux types d'options d'achat d'actions à leurs employés: NQ Options d'achat d'actions non qualifiées ISOs Incentive Stock Options Des règles fiscales différentes s'appliquent à chaque type d'options. Avec les options d'achat d'actions des employés non qualifiés, les impôts sont le plus souvent retenus sur vos produits au moment où vous exercez vos options. Ce n'est pas nécessairement le cas pour les options d'achat d'actions incitatives. Avec une planification fiscale appropriée, vous pouvez minimiser l'impact fiscal de l'exercice de vos options. Votre régime d'options d'achat d'actions pour employés disposera d'un document de régime qui énonce les règles applicables à vos options. Obtenez une copie de ce document de plan et lisez-le, ou embaucher un planificateur financier qui est familier avec ces types de plans pour vous aider. Il ya de nombreux facteurs à considérer pour décider quand exercer vos options. Le risque d'investissement, la planification fiscale et la volatilité du marché sont quelques-uns d'entre eux, mais le facteur le plus important est votre situation financière personnelle, qui peut être différente de celles de votre collègue. Gardez cela à l'esprit avant de suivre les conseils anyones. Si vous gardez le stock Garder trop de stock de la société est considéré comme risqué. Lorsque votre revenu et une grande partie de votre valeur nette est tous dépendants d'une entreprise si quelque chose de mal arrive à la société votre sécurité financière future pourrait être en danger. Les dirigeants d'entreprises doivent tenir compte de cette situation dans leur planification et leur travail de diversification des actions de la société. Si vous prévoyez de détenir le stock d'une façon de sortir lentement est d'utiliser une stratégie d'écriture d'appel couvert où vous écrivez des options sur le stock, recueillir des revenus, et permettre au stock d'être 34 away34 de vous à des prix spécifiés. Investir Mise à jour 14 octobre 2016 L'investissement à long terme d'actions est le type de négociation que la plupart des gens connaissent, parce que c'est le type d'achat et de détenir l'investissement qui est utilisé par le public non commercial. Les investisseurs boursiers à long terme achètent généralement des actions d'une entreprise dans laquelle ils ont confiance, puis attendent que le cours des actions augmente (c'est-à-dire qu'ils achètent, puis tiennent le stock, peu importe quoi). Ce que la plupart des investisseurs à long terme ne savent pas, c'est que ce type de négociation nécessite la marge la plus élevée, et est l'un des moyens les plus risqués d'investir en actions. Une façon beaucoup mieux d'investir dans le stock est d'utiliser des options d'achat d'actions, qui ont une marge beaucoup plus faible, et le risque limité. Options d'achat d'actions Les options d'achat d'actions sont des options fondées sur un seul stock sous-jacent (tel que GOOG pour Google). Options d'achat d'actions peuvent être utilisés pour échanger un stock sans acheter ou vendre le stock réel. Les options d'achat d'actions sont disponibles sur la plupart des actions individuelles aux États-Unis, en Europe et en Asie, et sont habituellement négociées en utilisant un contrat d'options d'achat d'actions pour 100 actions du stock sous-jacent. Vous trouverez de plus amples renseignements sur les options d'achat d'actions, y compris une description des contrats d'options d'achat d'actions, dans l'article sur les options d'achat d'actions. Stock Investing Using Options Lorsque vous utilisez des options d'achat d'actions pour investir dans un stock particulier, les raisons pour investir dans le stock devrait être la même que lors de l'achat du stock réel. La seule différence est que le commerce est exécuté en utilisant des contrats d'options au lieu du stock sous-jacent. Une fois un stock approprié a été choisi, le commerce d'actions d'investissement est exécuté comme suit: Acheter un dans l'option d'achat d'argent pour chaque 100 actions de stock Attendre le prix de l'action (et donc le prix des options39) Le profit Avantages des options d'achat d'actions Il existe deux principaux avantages d'utiliser des stock-options pour investir en actions. Tout d'abord, les options d'achat d'actions coûtent beaucoup moins que le stock réel, de sorte que le montant de la marge requise est beaucoup plus faible. Cela signifie que les commerçants avec des comptes de négociation plus petits peuvent investir dans des actions qui seraient autrement hors de portée, et que les commerçants peuvent avoir plus de métiers actifs en même temps. Deuxièmement, le risque d'une option d'achat à long terme est limité au montant payé pour l'option, de sorte que le risque du métier est limité et connu à l'avance. Lorsque la plupart des investisseurs de stock à long terme sont encore détenir leurs actions quand il est en baisse de 10.000, un opérateur d'options ne peut être que de moins de 3.000, sans risque supplémentaire, peu importe combien le prix des actions va. Exemple de commerce Un investisseur en actions à long terme a décidé de vouloir investir dans la société XYZ. Stock XYZ39s est actuellement à 430, et l'expiration des options suivantes est de deux mois. L'investisseur veut acheter 1 000 actions de XYZ et exécuter les options d'achat d'actions suivantes: Achetez 10 options d'achat (chaque contrat d'options vaut 100 actions), avec un prix d'exercice de 420, pour un coût de 15 par contrat d'options. Le coût total de ce commerce est de 15 000 (calculé à 15 x 100 x 10 61 15 000). Le coût d'achat du nombre équivalent d'actions dans le stock sous-jacent serait de 420 000. Attendez que le prix des actions, et le prix des options39, augmente. Si le prix de l'action de XYZ augmente à 450, le prix des options d'achat39 augmentera à environ 30. Le montant de l'augmentation des options dépend de l'importance des options. Le plus loin dans l'argent les options sont, plus l'augmentation sera à un ratio 1: 1. Vendre les 10 options d'achat à une valeur de 30 par contrat d'option. Le montant total reçu à la sortie du commerce est de 30.000, ce qui est un bénéfice de 15.000. Le bénéfice total qui aurait été réalisé si le commerce avait été exécuté en utilisant le stock réel aurait été de 20 000, mais avant de commencer à se plaindre sur les 5 000 manquants, lisez le paragraphe suivant sur les risques de ce commerce. Le risque lié au négoce d'options est limité au montant payé pour acheter les options d'achat (en entrant dans le métier). Alors qu'avec le stock réel, il n'y a pas de limite au risque du commerce (c'est-à-dire que l'investissement entier pourrait être anéanti). Si le cours des actions de XYZ avait diminué à 400 (voire inférieur), le commerce des options n'aurait qu'une perte maximale de 15 000 (le coût initial des options d'achat). Avec le stock réel, la perte aurait été de 30 000, ou plus si le prix des actions avait diminué encore plus. Conclusion Si vous envisagez d'investir dans un stock, pensez à utiliser des stock-options au lieu du stock sous-jacent. L'utilisation de stock options de cette manière, peut considérablement réduire le risque et la perte potentielle d'investir en stock. Cela peut augmenter de façon significative le ratio risque / rendement, et donc votre rentabilité.20 Investissements: Options (Actions) Qu'est-ce que Les options sont un privilège vendu par une partie à une autre qui offre à l'acheteur le droit d'acheter ) Un titre à un prix convenu pendant une certaine période de temps ou à une date précise. Il existe deux types d'options de base: les appels et les mises. Un appel donne au détenteur le droit d'acheter un actif (habituellement des actions) à un certain prix dans une période de temps spécifique. Les acheteurs d'appels espèrent que le stock va augmenter considérablement avant l'expiration de l'option, afin qu'ils puissent ensuite acheter et rapidement revendre le montant de stock spécifié dans le contrat, ou simplement être payé la différence dans le prix des actions quand ils vont exercer l'option. Une mise donne au détenteur le droit de vendre un actif (habituellement des actions) à un certain prix dans une période de temps spécifique. Puts sont très similaires à avoir une position courte sur un stock. Les acheteurs de puts parient que le prix du titre tombera avant l'expiration de l'option, ce qui leur permettra de le vendre à un prix supérieur à sa valeur de marché actuelle et de récolter un bénéfice instantané. L'exercice ou le prix d'exercice de l'option est ce que le cours de l'action doit passer (pour les appels) ou aller en dessous (pour les puts) avant que les options peuvent être exercées pour un profit. Tout cela doit se produire avant la date d'échéance, également connue sous le nom de date d'expiration. Il convient de noter qu'une option confère au titulaire le droit, et non l'obligation. faire quelque chose. Le titulaire n'est pas tenu d'exercer si heshe ne veut pas ou si les conditions ne sont pas favorables. Objectifs et risques Pour la plupart des stratégies d'options, vous devez avoir une tolérance au risque très élevé, il n'est pas rare pour une option de stock de fluctuer 30-40 ou plus dans un seul jour de bourse. Les objectifs des options sont à la charge du détenteur. Il existe deux types de personnes qui utilisent des options: spéculateurs et hedgers. Les spéculateurs simplement acheter une option parce qu'ils pensent que le stock va aller soit vers le haut ou vers le bas au cours de peu de temps. Les Hedgers utilisent des stratégies d'options - par exemple, l'appel couvert. Ce qui leur permet de réduire leur risque et essentiellement de verrouillage dans le prix du marché actuel d'un titre. Les options (et les futures) sont populaires auprès des investisseurs institutionnels car elles permettent aux institutions de contrôler le montant du risque auquel elles sont exposées. Comment l'acheter ou le vendre Options de commerce de façon très similaire aux stocks et peut être acheté à travers n'importe quel rabais ou un courtier à plein-service. Pour négocier des options, vous devez d'abord être approuvé par le courtage. Ils poseront généralement des questions pour déterminer si vous avez suffisamment de connaissances ou d'expérience avant de vous approuver. Les options sont généralement achetées via un compte de marge. Ou emprunté de l'argent. (Pour un examen plus approfondi des options, consultez notre didacticiel sur les options de base.) Points forts 13 Permet d'augmenter considérablement votre effet de levier dans un titre si vous spéculez. 13 Options de 100 actions coûtera beaucoup moins cher que l'achat effectif des 100 actions. 13 Si elles sont utilisées correctement, les options peuvent être un outil utile pour se prémunir contre une position existante. Faiblesses 13 Les options sont très complexes et fortement endettées. Si vous utilisez des options pour spéculer, vous devez garder une surveillance étroite sur eux et d'avoir une haute tolérance au risque. 13 Les options exigent plus qu'une simple connaissance de base du marché boursier. 13 Vous avez le potentiel de perdre un préfixe ltxml: namespace st1 gtlot de l'argent si vous prenez diverses positions - par exemple. Si vous êtes l'auteur d'une option. Deux usages principaux 13 Appréciation du capital 13 Augmentation du levier financier
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